Kā procentu likmju pazemināšanās ietekmē jūsu maku


Pēc tam, kad procentu likmes tērēja lielu daļu 2018. gada, un solīja 2019. gadā ienest vēl augstākas likmes, ir noticis pretējais. Federālās rezerves šogad mainīja virzienu un mainīja īstermiņa procentu likmes.

Patērētājiem šīs ir labas ziņas. Tā kā lielākā daļa lielo pirkumu ir saistīta ar finansēšanu, zemākas procentu likmes parasti pirkumus padarīs lētākus. Un, tā kā likmes krīt visā pasaulē, šīm maka vērtībām vajadzētu būt nedaudz pozitīvām.

Es saku “nedaudz”, jo tam būs pretēja ietekme uz noguldītājiem. Tā kā parādnieki gūst labumu no zemākiem procentu maksājumiem, noguldītājiem procentu ienākumi samazināsies. Tas rada interesi samazināt jaukto maisu atkarībā no tā, vai jūs lielākoties esat parādnieks vai krājējs.

Nesenā procentu likmju pazemināšanās vēsture

Gan aizņēmēji, gan aizdevēji – un Volstrīta – cenšas galvenokārt koncentrēties uz Fed fondu likmi, kad runa ir par procentu likmēm. Fed līdzekļu likme ir procentu likme, ko Fed maksā bankām par īstermiņa aizdevumiem. Tā rezultātā tā ir īstermiņa procentu likmju pamatā, ko bankas pieprasa saviem klientiem.

Fed fondu likmē pēdējos gados ir daudz kas darīts. Federālās rezerves līdz 2018. gada beigām samazināja Fed fondu likmi līdz visu laiku zemākajai atzīmei no 0 līdz 0,25%. Fed kreisās likmes bija šajā līmenī nākamajiem septiņiem gadiem, beidzot palielinot to par ceturtdaļas punktu 2015. gada decembrī. .

Veicot daļēju palielinājumu, FED fondu likme pakāpās līdz 2018. gada decembrim līdz līmenim 2,25% – 2,50%. Bet pēdējās nedēļās Fed mainīja kursu un pazemināja likmi par ceturtdaļas punktu par pirmo reizi vairāk nekā trīsarpus gadu laikā.

Bet, lai gan Fed fondu likmei ir noteikta ietekme uz īstermiņa aizdevumu procentu likmēm, ilgāka termiņa procentu likmes var pārvietoties neatkarīgi. Tomēr pēdējo mēnešu tendence ir bijusi pastāvīga ilgāka termiņa vērtspapīru procentu likmju pazemināšanās. Kā mēs redzēsim nākamajā sadaļā, procentu likme, kas sakrīt ar ievērojamākajām ASV 10 gadu parādzīmēm, vairākus mēnešus ir pazeminājusies, un daudz vairāk nekā par ceturtdaļas punktu.

Tas varētu atspoguļot globālo tendenci uz procentu likmju pazemināšanos līdz līmenim, kas cilvēces vēsturē nav redzams. Šobrīd valsts parāds nes 13 triljonus USD negatīvas procentu likmes.

Citiem vārdiem sakot, investori pērk valdības parāda vērtspapīrus, kuros viņi maksā valdībai, nevis otrādi. Negatīvu procentu parādu galvenokārt izsniedz industrializēto valstu valdības.

Cik zemas procentu likmes ietekmē hipotēkas

Bieži tiek domāts, ka hipotēku likmes ir saistītas ar Federālo rezervju rīcību, jo īpaši veicot korekcijas Fed līdzekļu likmē. Bet tas tā nav. Tā vietā hipotēku likmes nosaka ASV 10 gadu parādzīmju procenti.

Un tā kā kopš pagājušā gada beigām tās ir ievērojami samazinājušās, hipotēku procentu likmes ir sekojušas.

Saskaņā ar Federālās mājas aizdevuma hipotēku korporācijas (FHLMC vai “Freddie Mac”) fiksēto procentu likmju 30 gadu hipotēkām procentu likmes šobrīd ir zemā līmenī – 3,60%, bet fiksētās likmes hipotēka 15 gadu laikā – tikai 3,05 %.

Freddie Mac diagramma

Tas nozīmē samazinājumu par vairāk nekā 1,3% no tuvākā termiņa augstākā līmeņa 2018. gada novembrī, par 4,94% 30 gadu fiksētas procentu likmes hipotēkai un 4,36% no 15 gadu fiksētas procentu likmes hipotēkas.

Kā jūs varētu gaidīt, hipotēku procentu likmju modelis seko 10 gadu ASV valsts kases nota tendencei tajā pašā laika posmā. Pašreizējā likme (13. augusts) 10 gadu obligācijai ir 1,68%, kas ir zemāka par 2018. gada novembra augstāko līmeni – 3,24%.

Cik zemas procentu likmes ietekmē hipotēku maksājumus

Vidējam patērētājam nav tāda aizdevuma veida, kuru dramatiskāk ietekmē zemākas procentu likmes nekā hipotēkām. Tas ir ilgtermiņa parāds, un tā struktūra ir veidota tā, ka procenti ir lielākā daļa no jūsu maksājuma aizdevuma pirmajos gados, un tam ir nozīmīgāka ietekme nekā citiem aizdevumu veidiem.

Kā piemēru izmantosim USD 300 000 hipotēku

Iepriekšējā sadaļā mēs parādījām, kā dažu mēnešu laikā vidējā procentu likme 30 gadu fiksētas procentu likmes hipotēkām ir samazinājusies no 4,94% līdz 3,60%. Cik tas ietekmē ikmēneša maksājumu par USD 300 000 hipotēku?

Daudz.

Mēneša maksājums ir 4,94% no USD 2,373. Bet tas ir 3,60%, tas pazeminās līdz 2,137 dolāriem.

Atšķirība ir USD 236 mēnesī vai 2 832 USD gadā.

Ja maksājumam pievienosim USD 400 mēnesī, lai segtu nekustamā īpašuma nodokļus un mājas īpašnieka apdrošināšanu, kopējais ikmēneša maksājums 4,94% apmērā būs USD 2,773.

Jūs varat pretendēt uz lielāku aizdevumu

Tagad pieņemsim, ka jums ir stabili ikmēneša ienākumi 10 000 USD apmērā. Ņemot vērā to, ka hipotēku aizdevēji parasti ierobežo jūsu ikmēneša maksājumus par mājām, nepārsniedzot 28% no jūsu stabilajiem ikmēneša ienākumiem, ikmēneša maksājums USD 2,773 ļautu jums pretendēt uz hipotēkas aizdevuma summu 360 600 USD apmērā.

Pievienojot maksājumam USD 400 nodokļiem un apdrošināšanai 3,60% apmērā, kopējais ikmēneša maksājums būs 2 537 USD. Atkal, izmantojot 28% robežu, jūs varēsit saņemt hipotēku 394 100 USD apmērā.

Hipotēku likmju kritums kopš pagājušā gada novembra ļaus jums pretendēt uz aizdevumu, kas ir lielāks par 33 500 USD.

Cik zemas hipotēku likmes var radīt neparedzētas sekas

Kaut arī zemākas hipotēku likmes var noteikti padarīt jūsu ikmēneša hipotēkas maksājumus pievilcīgākus, tas tomēr rada negatīvus. Rakstā Cik zemas hipotēku likmes var būt sliktas mājas pircējiem, mēs apskatījām vairākus iemeslus, kāpēc zemākas hipotēku likmes faktiski var darboties pret jums.

Biežāk notiek cenu kari

Galvenā problēma ir paaugstināta pieejamība, ko rada zemākas likmes. Kad procentu likmes pazeminās, vairāk cilvēku var pretendēt uz mājokļa aizdevumiem. Tas palielina to cilvēku skaitu, kuri iepērkas mājās. Un tas var izraisīt karus par solīšanu, kuru dēļ māju cenas nosēžas pat virs prasītās cenas.

Īpašumu cenas pieaug

Ja likmes pietiekami pazeminās, kā tas ir bijis pēdējos deviņos mēnešos, tas var izraisīt īslaicīgu nekustamā īpašuma cenu kāpumu. Tam ir potenciāls, ka jūs varētu maksāt vairāk par māju, nekā jums būtu 2018. gadā.

Jums var maksāt vairāk, nekā jūs varat atļauties

Un, ja šī pazeminātā likme izrādīsies īslaicīga un nākamajos mēnešos palielināsies hipotēku likmes, iespējams, ka, balstoties uz to, kas izrādījās pagaidu faktors, jūs par māju maksājāt nedaudz par daudz.

Cik zemas procentu likmes ietekmē kredītkartes

Ja neesat pamanījis zemākas kredītkaršu procentu likmes, neesat viens. Kredītkartes ir pretojušās procentu likmju pazemināšanās tendencei, un, pat samazinoties lielākajai daļai citu procentu likmju, tās pat nedaudz pieaug.

Tas ir tad, kad ir svarīgi saprast, ka kredītkaršu procentu likmes nosaka atsevišķas bankas. Viņi neievēro parasto pārvietošanās modeli sinhronizācijā ar Fed fondu likmi vai ASV valdības parāda vērtspapīriem.

Tā vietā kredītkaršu procentu likmes parasti nosaka, kombinējot galveno procentu likmi, kurai pieskaita starpību, kuru nosaka katra kredītkaršu izdevēja banka.

Galvenā likme parasti izseko Fed fondu likmei, kurai ir aptuveni 3% starpība. Tāpat kā Fed fondu likme, arī galvenā likme samazinājās par ceturtdaļu, no 5,5% līdz 5,25%.

Bet kā jūs redzēsit no zemāk esošajiem datiem no Federālajām rezervēm, kredītkaršu procentu likmes ir daudz augstākas nekā galvenā likme. Tas notiek tāpēc, ka bankas pamata likmei pievieno rezervi, lai aprēķinātu procentus, ko maksājat par savu kredītkarti.

Saskaņā ar Sentluisas Federālo rezervju bankas sniegtajiem datiem kredītkaršu procentu likmes ir sasniegušas augstāko līmeni – 15.13%. Pēc tam, kad ticami palicis 12% diapazonā no 2012. līdz 2016. gadam, zemāk redzamā diagramma parāda stabilu pieaugumu kopš. Faktiski kredītkaršu vidējā procentu likme tagad ir augstākajā līmenī kopš 2001. gada.

fredgraph_2_800x400

Cik zemas procentu likmes ietekmē mājokļu aizdevumus un mājas kapitāla kredītlīnijas

Mājokļa aizdevumi būtībā ir otrās hipotēkas, un tiem ir fiksētas procentu likmes un nosacījumi. Mājas kapitāla kredītlīnijas – tautā sauktas par HELOC – ir kaut kas hibrīds starp otrajām hipotēkām un kredītkartēm.

Līdzīgi kā kredītkartes, likme, ko banka iekasē, parasti balstās uz bankas galveno likmi, pieskaitot rezervi.

Piemēram, Citi izmanto savu galveno likmi plus 0,84% rezervi, aprēķinot gan mājas aizdevumus, gan mājas kapitāla kredītlīnijas.

Katrai bankai būs sava formula, kas līdzīgi ir galvenā likme plus bankas noteiktā rezerve. Tā kā galvenā likme ir balstīta uz Fed fondu likmi, Fed līdzekļu likmes kritumam par ceturtdaļas punktu vajadzētu kļūt par jūsu mājas kapitāla kredītlīnijas kritumu par ceturtdaļas punktu.

Cik zemas procentu likmes ietekmē automašīnu aizdevumus

Fed fondu likme un pamatlikme neietekmē automašīnu aizdevumus

Automašīnu aizdevumi ir brīvi piesaistīti Fed fondu likmei un pamatlikmei. Lai arī tie parasti pārvietojas uz augšu vai uz leju, balstoties uz abu likmju izmaiņām, ietekme uz likmi, kuru maksāsit par jaunu automašīnas aizdevumu, ne vienmēr precīzi izpaudīsies.

Tas ir tāpēc, ka galvenā likme jo īpaši tiek izmantota tikai kā vispārējs barometrs automašīnu aizdevumu aprēķināšanai.

Nodrošinātie aizdevumi ir banku ziņā

Atšķirībā no kredītkartēm, automašīnu aizdevumi ir nodrošināti, un tāpēc tie ir zemāka riska aizdevumi. Banka saviem labākajiem klientiem var noteikt pamatlikmi, kas precīzi atbilst sākotnējai likmei, vai arī tā var iekasēt pat zemāku likmi.

Piemēram, pat ar galveno likmi aptuveni 5,25%, Bank of America pieprasa tik zemas likmes kā 3,24% no aizdevumiem jaunām automašīnām un 3,49% par lietotu automašīnu kredītiem.

Šīs likmes būs pieejamas tikai bankas labākajiem klientiem. Tie mainīsies arī atkarībā no aizdevuma summas, jūsu veiktās iemaksas, jūsu kredītreitinga, ienākumiem, bankā esošajiem noguldījumiem un citiem faktoriem.

Likmes var samazināties, ja jūs refinansējat

Tā kā auto aizdevumi tiek fiksēti to ņemšanas laikā, vienīgais veids, kā izmantot likmes samazinājumu, ir refinansēt savu aizdevumu. Bet, iespējams, nav vērts veikt atkārtotu refinansēšanu, lai ietaupītu procentu likmes ceturtdaļu – ja banka piedāvā pat zemāku likmi.

Jūsu aizdevuma izmaksas gandrīz nemainīsies

Atšķirībā no hipotēku likmēm, auto kredītu procentu likmju pazemināšanās būtiski neietekmēs jūsu lēmumu iegādāties automašīnu vai ne.

Piemēram, ja jums būtu jāņem 25 000 ASV dolāru aizdevums uz pieciem gadiem ar 4,50%, ikmēneša maksājums būs 466 ASV dolāri. Bet ar likmi 4,25% tas būs 463 USD mēnesī. Atšķirība ir tikai 3 USD mēnesī vai 36 USD gadā. Tā nav liela motivācija iegādāties jaunu automašīnu.

Cik zemas procentu likmes ietekmē uzkrājumu likmes

Augstas ražas samazināsies

Kaut arī zemākas procentu likmes jums parasti palīdzēs aizņemoties naudu, tām ietaupīšanas pusē būs pretēja ietekme. Kā jūs varētu gaidīt, ietaupījumu instrumentu ienesīgums samazinās ar zemākām procentu likmēm.

Tomēr atkal Fed fondu likmes ietekme uz uzkrājumiem nav tik plaša, kā jūs varētu domāt.

Fed fondu likme galvenokārt ietekmē likvīdus krājkontus, piemēram, krājkontus un naudas tirgus. Šiem instrumentiem vajadzētu samazināties aptuveni par ceturtdaļas punktu, ja tie vēl nav izdarīti.

Tomēr, ņemot vērā to, ka procentu likmes, kas tiek maksātas par krājkontiem un naudas tirgiem, lielākajā daļā banku (īpaši vietējās bankās) ir tikai attiecīgi 0,09% un 0,19% un krietni zemākas par Fed līdzekļu likmi, daudz mainīsies. nesenā likmes samazināšana.

CD neietekmē

Noguldījumu sertifikātu (CD) procentu likmēm nav izsekot Fed līdzekļu likmei, un šī etalona samazinājumi tos neietekmēs. Tā vietā viņi mēdz izsekot ASV Valsts kases vērtspapīru ar līdzīgiem noteikumiem ienesīgumu.

Kā piemēru izmantojot Capital One, pašreizējā peļņa no viena, trīs un piecu gadu kompaktdiskiem ir šāda:

  • Viens gads – 2,40%
  • Trīs gadu laikā – 2,40%
  • Piecu gadu laikā – 2,50%

Salīdzinājumam – pašreizējās ASV valsts iekšējā aizņēmuma vērtspapīru peļņas likmes viena gada, trīs gadu un piecu gadu termiņiem ir 1,79%, 1,53% un 1,51%.

Parasti bankas kompaktdisku ienesīgums būs nedaudz augstāks nekā salīdzināmu termiņu valsts kases vērtspapīri, jo tos uzskata par nedaudz mazāk drošiem nekā ASV federālās valdības izlaistās ASV Valsts kases parādzīmes.

Ar procentu likmju pazemināšanos ietaupījumu un naudas tirgos nav daudz. Bet, ja jūs uzskatāt, ka likmes saglabāsies zemākas, pēc iespējas ātrāk jums vajadzētu bloķēt CD likmes ilgākā termiņā.

Kopsavilkums

Tas, cik lielā mērā jūs ietekmēs zemākas procentu likmes, būs atkarīgs no tā, vai esat uzkrājējs vai parādnieks. Ja esat uzkrājējs, zemākas procentu likmes radīs zemāku ieguldījumu atdevi. Bet, ja esat parādnieks, jūs gūsit labumu no samazinātām procentu izmaksām.

Tomēr pašreizējā procentu likmju samazināšanas kārtā procentu likmju kritums nebūs tik dramatisks kā tas bija iepriekšējās procentu likmju pazemināšanās reizēs. Noteikti ne tādā līmenī kā pirms 2008. gada, kad procentu likmes kritās no daudz augstākas līmeņa.

Pašreizējās procentu likmju pazemināšanās notiek tikai pakāpeniski. Tas novedīs pie neliela noguldītāju ienākumu samazināšanās un nelieliem ietaupījumiem parādniekiem.

Procentu likmju shēmā “X faktors” ir negatīvas procentu likmes. Kad tos uzskatīja par neiespējamību, tie kļūst aizvien populārāki ārpus ASV. Ja tie iesakņojas šeit, Amerikā, procentu ienākumi par krājkontu kļūs negatīvi, bet kredītu un kredītkaršu likmes, visticamāk, samazināsies. Ja tas notiks, mums jācer, ka aizdevumu procentu likmju kritums kompensē uzkrājumu veidošanas līdzekļu cenu.

Bet, ja vien tas nenotiek, procentu likmju pazemināšanās, visticamāk, notiks lēni, ja vispār turpinās samazināties.

Laiks rādīs.

Lasīt vairāk: